第三季度，全球主要粮食品种价格回落；国内粮食产量稳定，进口稳定增长；省内粮源稳定，库存充足，主要原粮价格走势疲软。展望后市，全球粮食生产形势总体较好；国家多项宏观政策将促进国内粮食市场稳定；省内粮食消费量稳定增长，主要粮食品种价格有望小幅回升。

　　一、第三季度粮油市场主要特点

　　（一）国际市场小麦等粮食价格先抑后扬，大米价格回落明显。

　　美国等主要经济体调整货币政策，印度解除粮食出口限制，一定程度上影响第三季度全球粮食价格走势。小麦、玉米和大豆等三大粮食品种价格一致回落，但幅度有所放缓。美联储9月18日宣布降息，使主要粮食品种价格出现阶段性反弹。印度大米出口量占全球的比重达3成，其出口政策调整对国际大米价格走势起着重要作用。9月27日印度放宽对部分大米的出口限制，导致国际大米价格显著下跌。9月末，芝加哥期货交易所（CBOT）小麦、玉米、大豆价格与年初相比分别下降7.8%、11.3%、17.8%，与6月末相比分别上涨0.9%、下降0.9%和下降3.1%。泰国、越南、巴基斯坦大米（FOB）价格较年初下降5.47%、0.35%、9.23%，与6月末相比下降13.51%、13.44%和10.76%。

　　（二）国内粮食产量稳定，粮油进口稳定增长。

　　1.粮食产量稳定，品种结构进一步优化。农业农村部数据显示，全国夏粮和早稻双丰收，夏粮产量2995.6亿斤，比上年增产72.5亿斤，增量为近9年之最；早稻产量563.5亿斤，连续4年稳定在560亿斤以上。大豆油料扩种成果巩固，大豆播种面积保持在1.5亿亩以上，预计产量超400亿斤。今年全国粮食产量预计将首次突破1.4万亿斤。

　　2.谷物和大豆进口量稳定增长，食用植物油进口量大幅下降。前3季度，全国进口谷物4372万吨、大豆8185万吨、食用植物油539万吨，同比分别增长8.7%、8.1%、-24.1%。各谷物品种进口量分化明显，价格下降幅度大。大米、小麦、玉米、高粱和大麦进口量分别为98万吨、1074万吨、1283万吨、678万吨、1181万吨，同比分别增长-54.2%、5.5%、-22.5%、85.7%、63.3%。谷物进口均价较上年下降17.5%，大豆下降15%，食用植物油下降6.1%。

　　3.国内粮食价格维持弱势运行态势。国内粮食价格受需求疲软等因素影响，除稻谷市场保持平稳外，玉米、小麦、大豆价格均不同程度回落，其中，玉米价格降幅较大。9月末，产区早籼稻、晚籼稻、小麦和玉米批发均价比6月末分别下降0.92%、2.12%、2.32%和10.28%。

　　（三）省内粮源稳定、库存充足，主要原粮价格走势疲软。

　　1.省内粮源供给稳定，库存充足。一是早稻生产形势良好。据国家统计局广东调查总队数据，今年全省早稻播种面积较上年增长0.4%，产量527.7万吨，受强降雨等不利天气影响，同比下降0.4%。二是省外来粮平稳。前3季度全省主要港口来粮约3200万吨，同比增长约1.5%。三是储备和商业库存均处于较高水平。9月末，全省地方储备粮实物库存保持历史高位，入统企业商品库存约455万吨，与6月末基本持平。

　　2.成品粮油价格稳中下行，主要原粮价格走势疲软。一是成品粮零售价格稳中下行。9月末，我局监测籼米、小麦粉、大豆油和调和油零售价格比6月末分别下降0.93%、0.28%、0.36%和4.05%。国家统计局广东调查总队发布数据显示，粮食和食用油居民消费价格指数7月环比分别下降0.2%和0.9%，8月环比分别下降0.1%和0.5%，9月环比分别增长0.2%和0.4%。二是原粮及豆粕价格走势疲软。我局监测玉米和小麦进厂价比6月末分别下降4.71%和4.31%。国家粮油信息中心监测9月末珠三角地区豆粕出厂价3060元/吨，比6月末下降5.26%，比年初下降21.74%。豆粕价格走势与肉类需求疲软、饲料价格下行关系紧密。前3季度全省饲料产量同比下降0.09%，产值则下降8.91%。

　　二、后市粮油市场形势预测

　　（一）全球谷物产量稳定，消费和库存量增长。联合国粮农组织（FAO）10月发布全球谷物供需简报预测：2024/25年全球谷物产量为28.53亿吨，减产0.1%，其中小麦增产0.5%，大米增产0.9%，粗粮（包括大麦、玉米等）增产0.8%；全球谷物消费量为28.56亿吨，比上年增长0.4%，其中小麦和粗粮消费小幅下降，大米消费增加；全球谷物期末库存为8.88亿吨，比上年增长1.2%，各粮食品种库存不同程度增加，其中大米库存增幅达3.5%，属历史最高水平。全球谷物库存消费比为31.1%，高于国际公认17%的安全线。美国农业部对本国大豆产量及库存继续维持乐观预测；预计产量为4.29亿吨，比上年增产8.67%；库存为1.35亿吨，增长19.83%。总体而言，全球粮食产量将继续保持平稳，油料产量强劲增长，粮食供给的基本面较好。

　　（二）宏微观政策措施持续发力，有利于粮食市场稳定。一是宏观政策有利于粮食市场平稳运行。党的二十届三中全会提出，推动粮食等重要农产品价格保持在合理水平。9月末中共中央政治局会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度，提振资本市场，激活消费市场。改革及激活经济相关政策措施有助于提振粮食消费，促进消费升级，保障种粮农民利益。二是相关具体措施有效应对市场下行，发挥兜底作用。为稳定小麦市场价格，保障种粮农民利益，中储粮集团公司在河南、安徽、江苏、山东等主产区启动轮换收购与增储收购库点超400个，全面增加新季小麦收储规模，积极引导其他市场主体入市收购，对小麦价格形成支撑。国家发展改革委等部门公布2025年和2026年当年生产的小麦（三等）最低收购价为每50公斤119元，比上年调增1元。

　　（三）饲料用粮需求保持稳定增长，全省粮食消费量比上年略增。据我省农业农村部门数据，生猪存栏量及出栏价“量价齐升”。9月末，全省生猪存栏同比上升9.58%；能繁殖母猪数量同比增长5.11%，生猪出栏均价同比上升14.92%。随着春节等假日临近，肉类将进入消费旺季，可拉动省内生猪产能，带动饲料用粮需求增长。口粮消费具有刚性，消费量预计将保持稳定。预计今年全省粮食消费量比上年略有增长。

　　（四）粮食价格扰动因素减弱，总体将企稳回调。一是小麦和玉米价格触底反弹预期增强。从近期价格走势看，当前省内小麦和玉米进厂价均处于2022年末以来最低值，比2022年末的高位分别下降14%和21%。前3季度全国玉米进口均价1900元/吨，与9月末国内价格2121元/吨相比，价差已大幅缩窄；小麦价格亦现回暖迹象。从国际方面看，美元预计将经历多轮降息，有利于国际资本回流国内，促进国内大宗商品估值回升。叠加如前所述的相关利多政策措施，小麦和玉米价格预计回稳反弹。二是稻谷价格总体保持平稳。在国内库存充足的背景下，国内稻谷价格并未出现如小麦和玉米价格的大幅波动。国家继续在稻谷主产区实行最低收购价政策将支撑稻谷行情。尽管国际大米价格回落预期较强，但国际大米均价比国内大米仍高约800元/吨。三是大豆价格维持弱势运行。全球大豆增产预期较强，有关机构预测今年全国大豆进口量为1.048亿吨，与2020年的最高值持平，输入性压力较大。叠加下游需求偏弱，国产大豆供大于求的格局仍未改变，将维持弱势运行态势。