1季度，国际粮油供应趋紧、价格上涨；国内及省内粮食供应趋于宽松、价格相对稳定，食用植物油价格涨幅较大。预计后市，国内及省内粮食供应有保障，主要品种价格将温和上涨，但市场价格与国际市场联动增强，大豆、食用植物油价格将保持上涨态势。

　　一、1季度粮油市场主要特点

　　（一）国际方面，粗粮、大豆库存下降、价格上涨，小麦、大米价格相对稳定，油脂价格大幅上涨。

　　1.谷物库存水平连续3年下降。据联合国粮农组织（FAO）4月8日报告，估计2020年全球谷物产量27.65亿吨，创历史新高，但由于消费增速（特别是饲料及工业用粮增速）较快，2020/21年度期末库存消费比为28.4%，比上年度末下降1.2个百分点，连续3年下降，但高于18%的安全线水平。分品种看，小麦期末库存消费比36.7%，提高0.5个百分点；粗粮（玉米、高粱、大麦等）22%，下降2.2个百分点；大米35.2%，下降0.3个百分点。另据美国农业部预测，2020/21年度大豆期末库存消费比为23.5%，下降3.5个百分点。

　　2.价格整体呈上涨态势。库存充足的小麦、大米价格相对平稳；玉米、大豆价格上涨明显；新冠肺炎疫情影响棕榈油生产，油脂价格涨幅较大。3月份，联合国粮农组织谷物、油脂价格指数分别比2020年12月上涨6.6%及21.4%，同比则分别上涨26.5%和86.3%。与年初比，3月末芝加哥商品交易所（CBOT）小麦、玉米和大豆价格分别上涨0.3%、17.8%和10.9%；泰国、越南和巴基斯坦大米价格分别下降0.76%、上涨2.97%和持平。

　　（二）国内方面，粮食供应趋于宽松、价格总体平稳，食用植物油价格随国际市场价格上涨。

　　1.市场粮食供应显著增加。一是国家持续投放政策性粮食。1季度共成交政策性粮食3011.6万吨，约为上年同期的15倍。二是粮油进口全面大幅增加。1季度我国进口粮食3759万吨，比上年同期增长62.3%；进口食用植物油282万吨，同比增长50.7%。粮食进口中：大豆进口2118万吨，增19%；谷物1560万吨，增226.9%，其中小麦、大麦、玉米、稻米进口增加1倍以上，高粱进口增2倍以上，玉米进口增4倍多。三是春节后气温上升，存粮风险增加，农户及贸易商售粮意愿增强。

　　2.粮食需求增速不及预期。一方面，非洲猪瘟疫情再次零星出现，部分生猪养殖户提前出栏、锁定收益，导致饲料用粮增速放缓。据统计部门数据，一季度末全国生猪存栏比上季度末增长2.3%，增速比上季度下降7.5个百分点。另一方面，下游企业年初囤粮较多，采购意愿减弱。

　　3.粮食价格保持平稳，食用植物油价格上涨。3月末，早籼稻、晚籼稻、小麦和玉米价格与年初相比分别为持平、上涨1.07%、上涨1.14%和下降0.07%；大豆油和棕榈油则分别比年初上涨8.2%和6.81%。由于供应宽松、价格趋稳，政策性小麦、稻谷成交率分别由1月末高位时的99.89%、48.24%，下降至3月末的39.48%及2.84%。

　　（三）省内方面，进口量及商品库存大幅增加，价格走势与国内市场一致。

　　1.粮油进口增幅高于全国平均水平。一季度，经我省口岸进口粮食925.6万吨，比上年同期增长97.5%；进口食用植物油55.5万吨，增长62.3%。除大豆进口减少外，其他主要粮油品种进口均不同程度增加，分品种情况：大米99.1万吨，增174.7%；小麦146.6万吨，增127%；玉米244.9万吨，增521.8%；大麦89.7万吨，增644.2%；高粱101万吨，增171%；大豆221万吨，降10.8%，棕榈油49.5万吨，增68.7%。分国别看，美国是最大的玉米、大豆、高粱进口来源地。

　　2.省内粮食库存充足。进口粮食大增拉动我省粮食外购量增长。我局监测的主要港口1季度净调入粮食（含外省来粮及进口，减去调出省外部分）904.3万吨，同比增长31.9%。3月末地方储备粮库存同比增加3.9%，可满足全省常住人口半年口粮消费需求；纳入统计范围的企业省内商品库存同比增加约3成。

　　3.粮油价格走势分化明显。一是成品粮价格稳定，食用油价格上涨。1季度，我省粮食、食用油居民消费价格指数分别比上年同期上涨1.4%及7.4%。3月末，我局监测的籼米、小麦粉、花生油零售价格分别比年初上涨0.46%、0.16%及1.83%。二是玉米价格涨势趋缓。玉米价格维持高位，但随着进口玉米及其替代品的大量到港、国产小麦替代玉米比例的提高，玉米价格先涨后回调。3月末，我省监测的玉米价格为2773元/吨，同比上涨35.12%，但仅比年初上涨2.21%。

　　二、后市粮油市场形势预测

　 （一）国际市场供应趋紧，粮油价格易涨难跌。

　　1.库存水平仍趋于下降。高涨的价格提高了种粮积极性，联合国粮农组织预计2021年全球谷物产量将连续第三年实现增长；美国农业部4月预测2020/21年度世界大豆增产7.1%。然而，市场预期随着各国管制措施的放松，粮食需求增幅将大于增产幅度，主要出口国玉米、大豆库存下降明显。

　　2.国际贸易面临的不确定因素较多。一是俄罗斯、阿根廷对粮食出口征收更高的关税以遏制通货膨胀，不排除后续进一步限制粮食出口，其他粮食出口国也可能仿效。二是俄罗斯、乌克兰关系持续紧张，若爆发冲突可能影响两国谷物出口。三是变异的新冠病毒在最大的大米出口国印度肆虐，可能影响国际大米贸易；若变异病毒扩散至东南亚，可能影响当地棕榈油生产及出口。

　　3.资本炒作放大市场价格波动。2020年以来，世界各国普遍实施了极端宽松的货币、财政政策，然而受疫情影响，实体经济复苏缓慢、金融空转严重，部分地区气候异常、粮食增产不及预期、限制出口等因素均容易引发资本炒作，放大市场价格波动。

　　（二）国内市场需求增长趋缓，近期供应趋于宽松。

　　1.消费增长趋于平稳。一是1季度末全国生猪存栏已恢复到2017年年末的94.2%，继续提高的空间不大，农业农村部发布的猪肉出厂价格指数已连续4个月下跌，饲料用粮增长将趋缓。二是《新时代的中国能源发展》白皮书提到，坚持不与人争粮、不与粮争地的原则，能源用玉米增长受限。三是全国动物营养指导委员会提出《猪鸡饲料玉米豆粕减量替代技术方案》，将抑制玉米、豆粕消费增长。

　　2.国产粮食供应增加。一是粮食生产形势良好。据农业农村部农情调度，全国粮食意向种植面积稳中有增。即将上市的冬小麦播种面积增加300多万亩，且长势好于去年和常年；玉米播种面积在较高的价格及政策引导下预计将显著增加。二是政策性粮食投放有序。国家继续公开拍卖政策性小麦、稻谷调控市场，并于近期重启饲用稻谷定向拍卖。

　　3.进口渠道将保持畅通。一方面，巴西、美国是我国主要的粮食进口来源国，均无意愿主动限制对华粮食出口。另一方面，虽然近期价格大幅上涨，但国际粮食价格仍显著低于国内市场价格。

　　（三）省内粮食供应有保障，主要品种价格温和上涨。

　　1.口粮价格将保持基本稳定。目前，国内外稻谷、小麦供应均较为宽松，国家政策性库存及各级政府储备仍处于高位，价格难以大幅上涨。但在种粮成本提高、饲用需求（替代玉米）增加、国家提高最低收购价等因素推动下，稻谷、小麦及下游大米、面粉价格将温和上涨。

　　2.玉米价格保持高位震荡走势。2020年以来玉米价格上涨较多，目前已处于高位。当前饲料用粮增长趋缓、其他品种对玉米的替代效应明显，玉米价格难以再持续大幅上涨。但我国玉米产需存在缺口，价格维持高位有利于保护农民种植积极性。此外，我省玉米及其替代品进口较多，国际市场玉米价格上涨将支持省内玉米价格。

　　3.大豆及食用植物油价格将继续上涨。我省乃至我国大豆、食用植物油对外依存度较高，预计价格将随国际市场价格滞后性上涨，其中食用植物油价格将受东南亚疫情防控形势影响。