国际方面，大米价格大幅上涨，大宗商品运价有所回升；国内夏粮和早稻产量稳定，食用植物油进口增幅较大；省内早稻丰收，港口来粮增长较快，成品粮油价格总体平稳，原粮和豆粕价格上涨。展望后市，全球粮食生产和消费稳中略增，国家稳粮食生产政策延续，粮食价格扰动因素减弱，稳定是总基调。

　　一、三季度粮油市场主要特点

　　（一）大米价格大幅上涨，大宗商品运价有所回升。

　　1.粮食价格总体回落，但回落幅度趋缓，大米价格大幅上涨。尽管新冠疫情、乌克兰危机等因素对大宗商品扰动因素减弱，但全球经济仍面临下行风险。全球主要经济体货币政策分化，美国和欧元区等面临较高通胀压力的经济体仍持续加息，但加息节奏逐步放缓。全球物价水平整体偏高，能源价格在经历二季度逐月回落后，持续上涨，并恢复至4月初的水平，全球经济呈现一定“滞胀”格局。具体到粮食价格走势，主要粮食品种价格回落幅度有所趋缓，玉米和小麦价格在三季度初经历上涨，随后逐月回落，大豆价格则呈现波动回落走势，但大米价格出现突发性上涨，9月末，芝加哥期货交易所（CBOT）小麦、玉米、大豆价格与年初相比分别下降31.7%、29.9%、16.3%，而与3月末相比则分别下降16.4%、3.8%和5%。9月末，泰国、越南、巴基斯坦大米（FOB）价格较年初上涨27.5%、33.7%、33.3%，而较6月末则上涨17.4%、20.6%和22.4%，价格走势的特点表现为三季度价格涨幅加快，直接原因是印度三季度对大米颁发出口禁令。

　　2.大宗商品运价有所上涨，走势相对平稳。反映谷物等大宗物资运价的波罗的海巴拿马指数（BPI）9月末数值为1701点，比6月末（1030点）大幅上涨，接近今年以来最高值（4月，1852点），高于新冠疫情前水平，表现为国际局势有所缓解，贸易持续复苏。

　　（二）夏粮和早稻产量稳定，食用植物油进口增幅较大，粮油价格有所反弹。

　　1.夏粮和早稻产量保持稳定。据国家统计局数据，全国夏粮产量1.5亿吨，比上年下降0.9%。尽管播种面积有所增长，但由于河南等地严重“烂场雨”天气影响，小麦单产有所下降。早稻总产量2833.7万吨，比上年增产0.8%，表现为单产提高，但种植面积略有回落。

　　2.谷物和大豆进口量“一降一增”，食用植物油进口大幅增长。前3季度全国进口谷物4024万吨、大豆7780万吨、食用植物油715万吨，分别比上年同期下降8.2%、增长14.4%、增长93.9%。分品种进口量，大米、小麦、玉米、高粱和大麦215万吨、1017万吨、1656万吨、723万吨、365万吨，分别下降57.5%、增长53.6%、下降10.3%、增长63.9%、下降59.1%，各品种进口量增速波动较大。进口价格方面，谷物进口均价较上年提高8.8%，大豆下降3.3%，食用植物油下降22.9%，其中棕榈油下降25%。棕榈油价格回落有利于其进口增长。 

　　3.粮食和食用植物油价格有所反弹。9月末，产区早籼稻、大米、小麦和玉米批发均价与6月末相比分别上涨2.98%、5.44%、8.58%和2.02%；大豆油、花生油和棕榈油批发均价分别上涨6.94%、8.67%和下降1.55%。早籼稻和大米价格在经历上半年的平静后，三季度出现不同程度上涨，其中印度大米出口禁令导致的国际大米价格飙升具有一定带动作用。玉米价格呈现温和上涨走势，但9月末出现回落迹象。小麦价格表现为温和上涨，预计与夏收期间不利天气影响小麦品质有关。大豆油和花生油价格上涨属年内回落后的反弹以及受餐饮消费复苏的刺激作用，而棕榈油价格回落与进口价格回落有关。

　　（三）省内早稻丰收，港口来粮食较快增长，成品粮油价格总体平稳，原粮和豆粕价格上涨。

　　1.省内早稻丰收，港口来粮维持较高增速。粮食生产方面，根据国家统计局广东调查总队数据，今年我省早稻总产量529.7万吨，同比增长1.8%，增产主要得益于单产提高。外购粮食方面，前三季度我局监测的主要港口来粮约3200万吨，比上年同期增长约12%，从国内产区调入粮食增速较进口快。

　　2.成品粮油价格总体平稳，主要原粮价格有所上涨。一是成品粮零售价格总体平稳。9月末，我局监测的籼米、小麦粉、大豆油和调和油零售价格与6月末相比，分别上涨0.77%、0.42%、0.66%和下降0.14%。二是原粮价格走势强于成品粮。我局监测的玉米和小麦进厂价比6月末上涨1.94%和1.37%，而早籼稻收购价受大米价格市场行情回暖的影响，较去年同期上涨4.59%。

　　3.豆粕价格较二季度末反弹。三季度，国家粮油信息中心监测珠三角地区豆粕出厂价呈现上涨后回落的波动走势，但上涨幅度强于回落幅度。9月末省内豆粕价格4480元/吨，比6月末上涨12.28%，比年初下降5.3%。豆粕价格走势与饲料产量和需求增加相关。前三季度全省饲料产量同比增长2.56%。国家统计局广东调查总队数据显示，三季度末，全省生猪存栏2074.98万头，同比微跌0.6%，而家禽存栏40464.4万只，同比增长8.1%。

　　二、后市粮油市场形势预测

　　（一）全球粮食生产和消费预计小幅增长，大豆产量和库存大幅增加。

　　联合国粮农组织（FAO）10月发布全球谷物供需简报对粮食产量和库存的预测情况：2023/24年全球谷物产量为28.19亿吨，比上年增长0.9%，其中小麦下降2.3%，大米增产1%，粗粮（包括大麦、玉米等）增产2.7%。全球谷物消费量为28.04亿吨，比上年增长0.8%，其中小麦和粗粮消费略有增加，大米消费基本持平。全球谷物期末库存为8.84亿吨，比上年增长3%，各粮食品种库存不同程度增加。全球谷物库存消费比为31.5%，高于国际公认17%的安全线。美国农业部10月报告对大豆产量及库存维持较为乐观的预测，其产量为4亿吨，比上年增产7%，库存为1.16亿吨，增长13.48%。

　　（二）稳粮食生产政策延续，有利于保障粮食生产。

　　稳生产层面，随着复耕和经济作物改种政策力度加大，全国秋粮种植面积稳中有增，呈现增产态势，全年粮食产量有望再创历史新高，连续9年保持在6.5亿吨以上。保种植面积，提单产为来年粮食丰收奠定基础。国家政策层面，调高小麦最低收购价传递稳粮食生产信号。近日，国家发展改革委等部门发布2024年主产区小麦（三等）最低收购价为每50公斤118元，较上年提高1元，是第4年调高小麦最低收购价。

　　（三）粮食价格扰动因素减弱，稳是总基调。

　　1.大米价格仍将呈现平稳偏强走势。国际大米价格在三季度经历较大幅度上涨后，已趋于平稳并显现回落迹象，且上涨后的进口大米价格已经高于国产大米。从市场反应看，本轮上涨对国内省内大米市场的影响主要体现在稻谷收购和大米批发环节，且涨幅远低于国际市场，而终端大米价格保持平稳。在国内稻谷库存充足以及晚稻上市增加市场供应的背景下，预计大米价格将保持平稳偏强走势。

　　2.小麦价格缺乏大幅上涨基础。近期玉米价格疲软，小麦饲用替代的性价比降低，对小麦价格走势有一定抑制。今年以来，国际小麦价格呈现回落态势，全国进口大幅增加，有利于调剂国内市场需求。综合两方面因素，预计小麦价格将稳定在当前水平。此外，小麦价格走势还受国内产区冬种小麦产量和质量预期影响。

　　3.玉米价格大幅回落的可能性不大。国产新季玉米陆续上市，前三季度我省玉米进口及其替代品保持较快增速，玉米供应较为充裕。消费需求方面，饲料产量和生猪存栏量保持高位，玉米饲用消费处于较高水平。9月末以来，国内和省内玉米价格有所回落，但国内产需仍存在一定缺口，预计供需不会出现显著波动，价格大幅回落的可能性不大。

　　4.大豆价格将稳中回落。从供应端看，全球大豆增产的预期较强，且进口粮源稳定，国内种植结构优化，大豆种植面积及产量有所增加，充实大豆供应。从市场需求看，尽管前三季度全国和省内大豆进口增长15%左右，但仍属前两年进口量回落后的恢复性增长，总的进口量预计与2020年相当，国内市场需求未现显著增加。从价格看，在美元升值背景下，与其他粮食品种进口价格上涨不同，前三季度大豆进口均价较去年同期下降。如无其他扰动因素影响，大豆价格仍有回落空间。